Kelly-Kriterium
Formel zur optimalen Einsatzhöhe, abgeleitet aus Edge und Quote.
Kelly-Kriterium liefert die einsatzoptimale Größe für maximales langfristiges Bankroll-Wachstum. Die Formel lautet f* = (bp - q) / b, mit b = Decimal Odds - 1, p = Ihrer geschätzten Wahrscheinlichkeit, q = 1 - p. Praktisch setzt man Fractional Kelly (½ oder ¼) ein, um die Volatilität zu dämpfen — Full Kelly fällt häufig zu aggressiv aus.
Wichtige Punkte
- Maximales Wachstum: Full Kelly maximiert das geometrische Wachstum.
- Fractional Kelly: ½ Kelly gilt als Standard für Stabilität.
- Fehler-sensibel: Eine überschätzte Edge führt zu Übersetzungen.
- Alternativen: Flat Staking (1% Unit) ist oft simpler und sicherer.