Criterio de Kelly
Fórmula que fija el tamaño óptimo de la apuesta en función del edge y las cuotas.
El Criterio de Kelly determina cuánto apostar para maximizar el crecimiento del bankroll a largo plazo. Su fórmula es f* = (bp - q) / b, donde b = decimal odds - 1, p = la probabilidad que estimas y q = 1 - p. En la práctica conviene aplicar Kelly fraccional (½ o ¼) para amortiguar la volatilidad, ya que el Kelly completo tiende a resultar demasiado agresivo.
Puntos clave
- Crecimiento máximo: el Kelly completo optimiza el crecimiento geométrico.
- Kelly fraccional: ½ Kelly es el estándar para mayor estabilidad.
- Sensible a errores: sobrestimar el edge deriva en sobre-apuesta.
- Alternativas: el flat staking (1% unit) resulta más simple y seguro.