Critério de Kelly
Fórmula do tamanho ideal de aposta, derivada do edge e das odds para maximizar o crescimento do bankroll.
Critério de Kelly define a fração ótima a apostar para acelerar o crescimento do bankroll ao longo do tempo. A fórmula é f* = (bp - q) / b, em que b = decimal odds - 1, p = sua probabilidade estimada e q = 1 - p. Na operação real aplica-se Kelly fracionário (½ ou ¼) para conter a volatilidade — o Kelly completo tende a ser agressivo demais.
Pontos-chave
- Crescimento máximo: O Kelly completo otimiza o crescimento geométrico do capital.
- Kelly fracionário: ½ Kelly é a referência padrão de estabilidade.
- Sensível a erros: Superestimar o edge resulta em aposta excessiva.
- Alternativas: O flat staking (1% unit) costuma ser mais simples e seguro.