Hedging (Bảo hiểm cược)
Đặt cược ở phía đối lập so với cược ban đầu nhằm chốt lợi nhuận đảm bảo hoặc hạ thấp rủi ro.
Hedging là chiến lược đặt cược phía đối lập để chốt lợi nhuận đảm bảo hoặc giới hạn khoản lỗ. Phổ biến nhất ở futures hoặc cược kết hợp khi gần đến lúc giải quyết. Quy mô hedge được tính chính xác sao cho kết quả tài chính như nhau ở cả hai phía.
Điểm chính
- Lợi nhuận đảm bảo: Có thể khóa lợi nhuận bất kể kết quả ra sao.
- Công thức: Hedge = (Stake × Tỷ lệ) / (Tỷ lệ phía đối lập).
- Cược kết hợp: Hedging lựa chọn cuối cùng là cách làm thường gặp.
- Chi phí EV: Hedging làm giảm giá trị kỳ vọng của cược.